助推辽宁资本市场跨越发展

【副篇名】访辽宁省政府金融办主任王英

【作者】 张学军

【出版日期】2013.04.24

【版次】A06金融

【入库时间】20130610

【全文】

4月22日，我国东北区域重要的投融资交易平台——辽宁股权交易市场开市鸣锣。作为我省金融基础设施建设的重要成果，辽宁股权交易市场成立的动因是什么？省政府如何对其加强金融监管，以满足我省多元化、多层次金融需求？辽宁股权交易市场未来发展愿景如何？辽宁省政府金融办主任王英就这些问题接受了本报记者的专访。

问：推进区域性股权交易市场建设是出于何种考虑？

答：第一，辽宁股权交易市场建设是依据国家“十一五”、“十二五”规划中提出的关于多层次资本市场体系建设的政策要求，着力解决 “社会资金多，投资难；中小企业多，融资难”的问题而开展的一项基础性建设工作,是我省金融服务业重大基础设施建设项目。

多层次资本市场体系建设问题的核心目的是完善、优化我国资本市场体系。当前，我国资本市场的结构失衡主要表现为场内市场处于“千军万马过独木桥”和“堰塞湖”局面，而场外市场则刚开始萌芽。但是，常态、健康的市场分布应是场外市场规模大于场内市场。这种失衡的本质是我国单一的资本市场，不论是市场类型还是金融品种和规模，都无法满足多样化、大规模的中小企业的融资需求，特别是那些暂时达不到上市要求、数量庞大的中小企业融资需求。只有建立多层次的资本市场体系，聚集大量的专业服务机构，提供多样化的服务和产品，才能在不断规范企业治理结构的基础上，满足不同企业的多样性发展需求。

第二，区域性股权交易市场的设立对于完善辽宁资本市场体系，促进地方资本市场建设，推动地方经济发展具有重要的现实意义。

辽宁是工业大省，随着东北老工业基地走向全面振兴，经济呈现快速发展。但是，在实体经济现代化步伐不断加快的同时，金融现代化明显滞后，金融工具单一、证券化率低下日益成为瓶颈问题。因此，近年来省委、省政府热切关注辽宁资本市场建设，一方面积极推进企业上市工作，扩大企业上市和后备储备培育的规模，另一方面积极组织和推进区域性股权交易市场建设。

省政府金融办在2009年3月已会同省工商局开展了企业股权集中登记托管工作，为区域股权交易市场奠定了初步基础。2011年国务院出台了 《关于清理整顿各类交易场所 切实防范金融风险的决定》等文件，明确了设立区域性股权交易市场的相关问题后，省政府及时抓住机遇授权金融办研究辽宁股权交易市场建设工作。此后，省政府金融办迅速行动，在不太长的时间内完成筹建工作。

第三，辽宁股权交易市场的建立也将有助于沈阳区域金融中心建设。目前，大连商品交易所已经成为我国重要的金融要素市场，通过辽宁股权交易市场的建设和发展，可以使我省在沈阳培育一个新的金融要素市场，集聚更多的金融要素，通过价格发现、资产配置等实现投融资双方的有机结合，引导民间资金有序地进入实体经济，为股权融资、债权融资以及股权投资基金退出提供有效通道。此举对沈阳区域金融中心建设具有里程碑意义。

问：作为组织筹备和监管部门，省政府金融办如何发挥监管部门作用？

答：省政府授权省政府金融办履行对股权交易市场的监管职责。具体负责制订、修改和实施股权交易市场管理办法，监督股权交易市场的相关业务活动，查处股权交易市场的违规行为。

我们将严格按照管办分离的原则，在严格监管的条件下，淡化行政色彩，支持股权交易市场按照市场化、专业化、公司化的路径来运作，增进市场活力，提高市场效率。辽宁股权交易中心的股东结构不仅集合了股权托管机构、信达证券、大通证券和中天证券等各方的资源和优势，也吸引了上海证券交易所参股，是集政府主导与券商市场化运作双重优势的市场，在全国场外市场建设中优势与特色比较突出，这意味着辽宁股权交易市场在筹建后将走规范化、市场化和专业化的发展道路。

作为负责组织和推进全省金融工作的政府部门，在股权交易市场建设未来发展中，我们将切实履行好监管的职责，做好相关支持、协调和服务工作，促进辽宁股权交易中心实现持续健康发展。

问：省政府对辽宁股权交易市场的未来发展有什么期望和要求？

答：总体讲，就是要平衡好发展和风控的关系，既要多渠道地促进市场的活力和发展，又要做好风险的评估和把控。一方面，作为监管部门，我们要求股权交易中心要认真研究市场、业务和客户，做到风险可测、可控、可承受；另一方面，我们希望股权交易中心充分发挥资本市场专业服务机构的特长，坚持规范化、市场化、专业化，将更多的金融要素集聚在平台上，设计出更多、更好、更适合的产品，通过优质高效的服务满足投融资双方的需求，推动地方中小企业和实体经济健康发展。

不过，最重要的是期望辽宁省乃至东北地区的中小企业，特别是科技企业，积极利用这个市场，规范企业治理，拓宽企业融资渠道，扩大企业融资规模，为我国经济发展作出贡献。

最后，希望辽宁股权交易市场稳健起步，创新发展，立足辽宁，辐射东北，建设成为有较高行业地位、在全国有较强影响力的区域股权交易市场。

□本报记者/张学军